站上3400，30分钟线接昨日3370位置微小波动，11点开始向上，虽然午后站上3400，但没什么量。压力位在3430附近，前高点，这里才是考验市场的位置，继续等待变化。
市场自5月9日3重利好刺激以来，已经走出小的主升，每天涨停数都在增多。只是题材上尚没有一个载体，来承载这轮连贯的做多。以华纺、成飞为代表，跨境贸易较隐晦，上涨初期看不出来，直到昨天各种港口又开始异动才能逐渐看到相关的板块，同时华纺并没有带动其余同类型股票走强，这个标的无法得到一致合力做多。成飞军工线走的是震荡趋势，涨一天跌一天，全靠节奏，更不是主升的走势。剩下一个化工板块，这里面的标的都是将信将疑，看龙头大哥表现的。在这个宏观视角下，当下的大方向虽然是主升，但是中观、微观角度又找不到太轻松容易的标的来打出赚钱效应，对应的策略就应该是分仓持股，分别锚定指数相关的、强势的标的、和日内情绪载体。站在这个视角下，也就能理解为什么降准前的小周期渝三峡已经又红了6天了，还没有结束，中毅达前面明明是情绪抱团，为什么又突破监管，从地板上起来再次成为市场上最核心的情绪标的。很难从过去传统情绪周期，一轮又一轮的题材炒作来理解当下的环境，都是多种因素共同作用，微妙变化的结果，需要放在一起共同观察。
券商是大涨了，但是成交量没跟上，不是全力做多那个感觉，所以下午跟随做多的时候并没有找到理想的标的。核心是拉升的大金融之一，保险。银之杰19%，更多对应的是跨境支付这层概念。连板梯队上成飞和利君站稳6板，情绪可能会打开压制，继续演绎军工板块的震荡趋势。次高是化工，再次是港口、支付。结合最近几次利好，市场急于高开兑现来看，此次大金融护盘拉升，仍旧会出现兑现资金，看大金融板块能否像前几日的军工那样，有震荡向上的趋势，那么就可以修正市场这种赚钱就砸的共识。这个博弈看看就好，不要跟随太多资金。真正的战场是3400站稳后题材的买入机会。

昨日收盘中美和谈，关税基本回归初始状态，市场表现为高开利好兑现。指数3388开，收盘3375，仍高于昨日价格。30分钟线没什么方向，看不到回流，只有尾盘有一定分歧，不上不下，收均线上的十字星。3370的位置再多看一天，看能否形成箱体。
情绪军工兑现，昨日尾盘博弈利好消息的券商表现不佳，开盘也是套利兑现，基本上就可以休息了。盘中银行/电力又出来护盘。军工只剩下成飞集成顶住，利君换手板，天箭尾盘回封博弈修复。由于核心走势不及预期，资金到处尝试，最终港口走强，也算是调整的差不多的，有些消息刺激，抛压不大拉一下能拉起来，相关的数字货币也有所异动。另外情绪抱团化工两大龙头中毅达/红宝丽,国芳又可以在主线不明朗的时候表现，渝三峡红墙都是新的周期高标，同属化工板块，可以视为一个大的暗线，和军工/新能源等主流题材关系比较微妙。长华化学连续放量几十天，考虑类似图形的机会如星帅尔，大叶股份，如果市场继续走利好兑现的下跌浪，那么就可以从时间空间/成交量等技术层面来做图形套利。尾盘军工有所回流，但是强度未知，只能先上车拿先手。
盘后有美国和沙特AI，军火的消息，关注此方向套利机会。

中美会议，预期和谈，量升价升。30分钟开盘跳空分歧放量，尾盘继续拉升。
开盘华纺竞价金额较大，看起来中美和谈，利好出口。军工分歧，中航成飞低开，利君-7%。渝三峡几乎地板开。开盘后成飞直线拉涨，军工反包，反而纺织走弱。指数和军工共振走强，来到3370附近，但是情绪都集中在飞机这里，并没有其他的题材接力上攻，护盘品种电力、银行休息一天，券商倒是有些异动。早盘10点过后情绪开始回落，成飞也炸板。11点10分左右指数见底，渝三峡也开始水下拉升，这里小周期应该是到达一个位置平衡，要么见顶，要么继续向上拔高度，此轮最高板渝三峡6板空间压制，虽然后面没有A杀，还在横盘，但是没有主动性了，只是作为指数、大环境的一个载体。春光科技来到5板，看6板的抛压大不大。午后券商开始发力，没有题材跟进，那么大概率就是在博弈会议预期，套利盘面向上。后市如果普涨那么就找情绪载体，享受最大波动率。如果没有普涨，震荡结构，把握军工和情绪高标的新老交替。

指数回踩，30分钟线回踩箱体底部，基本上是3300点。
昨日老周期品种在下午指数回调时还一度逆势走强，给人一种情绪又抱团的错觉。周五开盘竞价中意达一字跌停，无论什么原因，这波情绪抱团到此给出了退潮信号。也是节后判断老周期要在关税战缓和的情况下逐步退出。军工在印巴战士升级的情况下有了分歧中航电测全天上下跳动，前排几个一字，但是对整个板块的带动性并不强，市场还是在看中航电测的走势。天健科技倒是回封涨停，这是炒的导弹。下午军工发散到钨等军工金属。其余板块基本下跌，指数主要依靠银行电力护盘。军工再看一天，这里如果军工涨不上去，那么打仗带来的必然是对指数的利空。周末关税和谈，印巴停火，网上舆论多空不一，但是国家又发了个新制战斗力，这是看多的理由。要信就早信。

昨日利好消息高开低走，今日修复。只不过没什么主线，只有印巴冲突导致的军工板块较活跃。其余板块在早盘顺势修复的情绪下冲高就全天回落。另外在军工中午期间分歧震荡的过程中，情绪抱团有所活跃，国芳集团拉升。各板块基本轮动为主，早盘Ai较活跃，算力方面易中天涨幅大，情绪方面推动沃尔核材剑桥科技涨停。随着下午的海能达异动涨停，才感觉到上涨的逻辑叠加有军工通讯，随后下午随着中航电测的拉升，资金发散到各种军工相关的前后细分。再看一天军工能否弱转强。